О компании Банк ВТБ (VTBR)
Отрасль: Банки
Сектор: Финансы
Ссылка на официальный сайт: https://www.vtb.com
Описание бизнеса Банк ВТБ (VTBR) от Investing.com: Банк ВТБ (ПАО) является российским коммерческим банком. Банк выделил пять отчетных сегментов: Корпоративно-инвестиционный бизнес ориентирован на обслуживание юридических лиц, относящихся к категории «крупный бизнес» и проведение операций с банковскими финансовыми организациями, а также на проведение операций на рынках ценных бумаг; Средний корпоративный бизнес ориентирован на обслуживание юридических лиц, относящихся к категории «средний бизнес»; Розничный бизнес сфокусирован на обслуживание физических и юридических лиц, относящихся к категории «малый бизнес» и предлагает операции интернет и мобильного эквайринга с розничными сетями, операции с пластиковыми картами, ведение зарплатных проектов, финансовое консультирование и другие; Сегмент Казначейство включает операции, связанные с управлением риска ликвидности ценных бумаг, операции на финансовых и межбанковском рынках, управление денежными потоками и операции долгового финансирования; Прочий сегмент разделен на два направления: Строительство и девелопмент, включающий операции Банка в сфере строительства и девелопмента, и Прочие операции, которые представляют небанковский бизнес.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- Одобрено президентом объединение банков ВТБ, Открытие и РНКБ. Это позволит снизить расходы на содержание отделений и персонала.
- Банк с государственным участием (на 60% принадлежит государству). Второй по величине активов банк России.
- Оказывает широкий спектр банковских услуг в целях обеспечения комплексного обслуживания клиентов
- Банк ВТБ внесен в американский санкционный список SDN. Банк столкнулся с блокировкой всех активов и счетов кредитных организаций в валюте США и фактическую изоляцию от долларовой системы. Также под санкции попадают дочерние структуры ВТБ, в которых у компании есть доля свыше 50%.
- Наблюдательный совет ВТБ принял решение не выплачивать дивиденды за 2021 год по обыкновенным и привилегированным акциям.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
ВТБ представил стратегию развития на 2024-2026 годы
Чистая прибыль ВТБ по итогам 2024 года должна составить ₽435 млрд, в 2025 году – ₽520 млрд, а в 2026 году достигнуть ₽650 млрд, рассказал на презентации стратегии развития банка на 2024-2026 годы зампред банка Дмитрий Пьянов. Чистую процентную маржу к 2026 году планируется увеличить до 3,6%. Рентабельность капитала в 2024 и 2025 годах должна составить быть на уровне 19%, а в 2026 году увеличится до 20%. Выплаченные по итогам 2025 года дивиденды могут составить ₽80 млрд, полагают в ВТБ.
ВТБ отчитался за 2023 год по РСБУ
Чистая прибыль ВТБ по РСБУ за 2023 год составила ₽223,39 млрд, против убытка ₽756,77 млрд в предыдущем году. Чистый процентный доход вырос на 94,8% до ₽529,02 млрд против ₽271,55 млрд годом ранее. Комиссионные доходы увеличились на 17%, до ₽183,9 млрд.
ВТБ — неожиданное лидерство
✍️ Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст (https://www.tinkoff.ru/invest/ideas/4121/)
Акции ВТБ в пятницу оказались в лидерах среди компонентов индекса МосБиржи.
Рынок ждет от ВТБ рекордную прибыль за 2023 г. вкупе с рекордной за всю историю банка рентабельностью капитала в 25%. Любопытно, что при этом банк не планирует возвращаться к выплатам дивидендов за 2023 г., о чем говорило руководство банка.
Тем не менее налицо все тенденции повышения уровня капитала со стороны ВТБ после непростого для всего сектора 2022 г. Значит, в текущем году банк будет активно проводить мероприятия по укреплению капитальной базы. Завершение дополнительной эмиссии акций вкупе с показателем рекордной прибыли в 2023 г. так или иначе будут способствовать повышению уровня капитала. В будущем это может стать триггером к возврату политики выплаты дивидендов.
Мы видим вероятность роста бумаг ВТБ на 10–15% на горизонте 1П24. Чистая прибыль по МСФО значительно превышает уровень 2021 г., а эффект роста ставок в прошлом году будет оказывать позитивное влияние на финансовые результаты группы в 2024 г.
———-———-———-———-
Подробнее здесь Инвестиционные идеи https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
ВТБ — неожиданное лидерство
✍️ Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст
Акции ВТБ в пятницу оказались в лидерах среди компонентов индекса МосБиржи.
Рынок ждет от ВТБ рекордную прибыль за 2023 г. вкупе с рекордной за всю историю банка рентабельностью капитала в 25%. Любопытно, что при этом банк не планирует возвращаться к выплатам дивидендов за 2023 г., о чем говорило руководство банка.
Тем не менее налицо все тенденции повышения уровня капитала со стороны ВТБ после непростого для всего сектора 2022 г. Значит, в текущем году банк будет активно проводить мероприятия по укреплению капитальной базы. Завершение дополнительной эмиссии акций вкупе с показателем рекордной прибыли в 2023 г. так или иначе будут способствовать повышению уровня капитала. В будущем это может стать триггером к возврату политики выплаты дивидендов.
Мы видим вероятность роста бумаг ВТБ на 10–15% на горизонте 1П24. Чистая прибыль по МСФО значительно превышает уровень 2021 г., а эффект роста ставок в прошлом году будет оказывать позитивное влияние на финансовые результаты группы в 2024 г.
ВТБ может провести допэмиссию обыкновенных акций
Наблюдательный совет ВТБ сегодня рассмотрел вопрос о размещении дополнительной эмиссии обыкновенных акций госбанка. Дата проведения собрания акционеров по этому вопросу, а также объём потенциальной допэмиссии и цена размещения пока неизвестны.
«Ингосстрах-Инвестиции» рекомендует держать акции ВТБ с целью 0,032 руб
Авторские права: Ингосстрах-Инвестиции
«Экономические санкции, введенные странами Запада, оказали существенное негативное влияние на российский банковский сектор, — пишет аналитик. — На фоне роста банковских ставок в марте, вызванного повышением ключевой ставки, зафиксирован обвал кредитования, а также приток в банки дорогого фондирования, что отрицательно сказалось на финансовых результатах большинства кредитных организаций. В феврале 2022г ВТБ попал под блокирующие санкции западных стран.
Наши оценки предполагают получение банком рекордного убытка по итогам 2022г, но за счет планируемой консолидации с банками «Открытие» и РНКБ, а также восстановления банковского сектора РФ, в дальнейшем прогнозируется восстановление финансовых показателей ВТБ. В случае отсутствия существенных экономических и геополитических потрясений по итогам 2024г ВТБ может выйти на уровень прибыли, сопоставимый с рекордными результатами 2021г».
Оценка справедливой стоимости банка экспертом предполагает рост котировок его обыкновенных акций более чем на 80%. Бумаги ВТБ могут показать опережающее восстановление в случае улучшения геополитического фона, полагает Аутлев.
«Между тем у банка есть определенные проблемы с достаточностью капитала (нормативы выполняются только с учетом послаблений Банка России), что может ограничивать возможность выплаты больших дивидендов в ближайшие годы, также вероятна докапитализация (способна вызвать размытие доли акционеров).
Кроме того, нынешняя экономическая ситуация в стране остается сложной, сохраняется высокий уровень неопределенности. Таким образом, котировки акций ВТБ могут находиться под давлением на протяжении некоторого времени», — прогнозирует стратег «Ингосстрах-Инвестиций».
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
———-
Ссылка на источник здесь: https://t.me/c/1462212685/4366
Примечание: для корректной работы ссылки необходимо быть подписанным на канал Фондовый рынок | все идеи ссылка здесь: https://t.me/+dPgSwdsE_NRlNjli
ВТБ приостановил выплаты по ряду субордов
ВТБ приостановил выплату купонов по ряду выпусков субординированных облигаций, а также по выпуску бессрочных еврооблигаций. Решение о приостановке выплат принято в целях укрепления капитальной позиции и было согласовано с регулятором.
ВТБ и Банк России достигли соглашения по условиям покупки банка «ФК Открытие»
ВТБ и Банк России достигли соглашения по условиям покупки банка «ФК Открытие», о сделке может быть объявлено в ближайшее время, рассказали источники Frank Media. Банк «ФК Открытие» будет продан почти за капитал, что является максимальным для российского рынка мультипликатором. Предыдущие сделки — продажа доли Societe Generale в Росбанке и доли семьи Олега Тинькова в одноименной группе прошли в 2022 году исходя из оценки около 0,2-0,3 капитала.
ВТБ получил право экономить капитал
Банк России разрешил ВТБ перейти на продвинутый подход к оценке кредитных рисков, IRB-подход или ПВР-подход. Применение банком собственных методик и моделей позволит точнее оценивать кредитные риски и сэкономить капитал, показав более высокую его достаточность. Переход на IRB продлится около трёх лет. ВТБ стал четвертым системно значимым банком, который получили разрешение регулятора на использование собственных методик. Ранее такое право было только у Сбербанка, Райффайзенбанка и Альфа-банка.
ВТБ расширяет возможности трансграничных переводов
ВТБ запустил трансграничные переводы по номеру карт национальных платежных систем в страны СНГ, в том числе в Армению, Белоруссию и Киргизию. В прошлом месяце клиенты ВТБ получили возможность совершать трансграничные переводы по номеру телефона в дружественные страны, первой из которых стала Армения. До этого банк запустил переводы во Вьетнам и в Китай. Трансграничные переводы через привычные платёжные системы Visa и Mastercard, а также сервисы типа Western Union в России недоступны из-за санкций.
ВТБ анонсировал запуск операций с цифровым рублем
ВТБ первым из российских банков представил прототип сервиса в мобильном приложении «ВТБ Онлайн» по открытию и пополнению цифрового кошелька на платформе Банка России, а также переводу цифровых рублей между клиентами С2С и С2В. В 2023 году сервис станет доступен части клиентов в тестовом режиме. Кроме того, в следующем году клиенты ВТБ смогут приобрести за цифровые рубли цифровые финансовые активы.
ВТБ запускает собственный сервис переводов за границу по номеру телефона
Клиенты ВТБ смогут переводить средства в дружественные страны по номеру телефона. Первой такой страной стала Армения. Переводы будут доступны для физических лиц, которые имеют открытый счет в филиале ВТБ в Армении. Максимальная сумма перевода ₽50 000 в день и ₽300 000 в месяц. Размер комиссии — 1% от суммы перевода. До конца года банк запустит такие переводы ещё в несколько стран, заявил начальник управления «Переводы» ВТБ Алексей Хранилов.
ВТБ намерен продолжить активное поглощение других банков
ВТБ намерен активно участвовать в консолидации банковского сектора, заявил заместитель руководителя департамента стратегии и корпоративного развития — вице-президент банка Александр Воронов. «Время любого кризиса — это время сильных, когда сильные банки, сильные игроки могут укреплять свои позиции за счет консолидации с другими игроками на рынке. У нас лучшие аналитики в компетенции по покупке и интеграции других банков», — заявил он в ходе конференции «Менеджмент будущего 2022».
ВТБ ведет переговоры об обмене активами с Raiffeisen Bank International
ВТБ ведет переговоры об обмене дочернего VTB Bank Europe на российские активы Raiffeisen Bank International, рассказали источники Frank Media. Группа пытается получить разрешение Европейского Центробанка на сделку по обмену, знают они. Это не первая попытка ВТБ нивелировать потери от санкционной блокировки активов. По словам собеседников Frank Media, банк уже пробовал обменяться активами с UniCredit, но европейские регуляторы не согласовали сделку.
ВТБ в 2023 году обменяет обычные рубли на цифровые
ВТБ приступил к тестированию покупки цифровых финансовых активов за цифровые рубли, которые будут выпускаться на платформе Банка России. Запуск обмена безналичных рублей на цифровые для последующего приобретения ЦФА банк планирует уже в следующем году. Открыть кошелек на платформе цифрового рубля Банка России и обменять обычные рубли на цифровые можно будет в приложении банка.
ВТБ планирует запустить BNPL-сервис в 2023 году
ВТБ прорабатывает запуск BNPL-сервиса, и уже в следующем году будет готов предложить его клиентам. С его помощью можно будет оплатить онлайн-покупки равными частями в течение короткого периода времени. Для пользователей BNPL-сервис значительно упрощает процесс покупки за счет кредитных средств, а банку позволит привлечь новых клиентов. Tinkoff Bank запустил подобный сервис ещё весной 2021 года, а в июне этого года BNPL-сервис появился и у Сбербанка.
ВТБ ПОКА НЕ ИМЕЕТ ОКОНЧАТЕЛЬНОГО ПРЕДСТАВЛЕНИЯ О ЦЕНЕ ПРИОБРЕТЕНИЯ «ОТКРЫТИЯ», НО СДЕЛКА БОЛЬШАЯ – НА СОТНИ МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ #mna
УБЫТКИ ВТБ ЗА ПЕРВОЕ ПОЛУГОДИЕ 2022 ГОДА ПРЕВЫСЯТ РЕКОРД 2009 ГОДА, ИЮЛЬ-АВГУСТ БЫЛИ ПРИБЫЛЬНЫМИ #отчетность
ВТБ ПЛАНИРУЕТ ЗАПУСТИТЬ КОРПОРАТИВНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В ВАЛЮТАХ ДРУЖЕСТВЕННЫХ СТРАН, ЗАПРОС В ОСНОВНОМ НА ЮАНИ #fx
— – КОСТИН — ПРАЙМ
ВТБ + Открытие = СуперВТБ?
Авторские права: Инвестидеи от КИТ ФИНАНС
КИТ-Финанс пишут, что акции ВТБ становятся интересными для покупки в связи с потенциальным поглощением банка Открытие и последующим ростом капитала. По расчётам аналитиков, ВТБ может поглотить Открытие по выгодной оценке 0,3х BV — около 150 млрд руб.
В конце июля появилась информация о том, что банк «Открытие» начал работу с оценщиком в рамках подготовки сделки с «ВТБ». Со слов главы «Открытия» Михаила Задорнова, сроки сделки и её структура будут обсуждаться после завершения оценки. Оценка может занять около двух месяцев, таким образом о предполагаемой цене мы узнаем в конце сентября – начале октября.
Капитал банка «Открытие» составляет 550 млрд руб., у «ВТБ» – на конец декабря 2021 г. составлял 2,2 трлн руб. В результате присоединения банка, «ВТБ» может решить проблемы с достаточностью капитала из-за потерь 2022 г.
По данным Коммерсанта, банк «Открытие» по итогам I пол. 2022 г. показал чистую прибыль по РСБУ в размере 5,7 млрд руб., тем самым сохранив капитал. Прибыль от клиентского бизнеса выросла на 43%, в частности, чистые процентные доходы — на 74% за счет роста дохода по кредитным и торговым операциям, отметили в банке. «Также банк получил операционные доходы от восстановления резервов и сократил операционные расходы на 14%», — «ФК Открытие».
По нашим расчётам, «ВТБ» поглотит «Открытие» по оценке 0,3х BV – около 150 млрд руб. Таким образом размер капитала «ВТБ» может вернуться примерно к 2-2,1 трлн руб. Соответственно, открывается потенциал роста до 0,025 руб.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Инвесторы с замороженными активами придут за ответами в офис ВТБ
Клиенты ВТБ рассчитывают сегодня встретиться в офисе банка в Санкт-Петербурге с топ-менеджерами госкомпании. Инвесторы завили, что не уйдут из офиса до тех пор, пока им не будут предоставлены все документы, связанные с ситуацией по переводу их активов к другим брокерам и последующей заморозкой. Пресс-служба ВТБ сообщила, что кредитная организация настроена на диалог с инвесторами. Заморозка активов коснулась порядка 500 тыс. клиентов ВТБ.
Госдума разрешила Банку России продать «Открытие» банку ВТБ без торгов и одобрения ФАС
Госдума приняла во 2 и 3 чтении закон позволяющий Банку России продать «Открытие» банку ВТБ без проведения торгов и и одобрения ФАС. Сделка должна осуществляться по рыночной стоимости, определенной в порядке, установленном законодательством об оценочной деятельности.
«ВТБ факторинг» и «Лайтхаус» провели первую в России сделку по выпуску и размещению ЦФА
Компания «ВТБ факторинг» совместно с финтех-компанией «Лайтхаус» реализовали первую в России сделку по эмиссии и размещению цифровых финансовых активов. Для того чтобы стать инвестором или эмитентом ЦФА на платформе «Лайтхаус», необходимо пройти регистрацию на официальном портале. После заключения сделки информация о покупке ЦФА отражается в личных кабинетах инвестора и эмитента, а сам токен хранится в реестре оператора. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА.
ВТБ планирует сделать полноценный банк в Telegram
ВТБ планирует до конца 2022 года запустить цифровой банк в Telegram на базе существующего чат-бота. С его помощью клиенты смогут просматривать баланс, информацию по продуктам банка, проводить популярные типы переводов и оплаты. В будущем ВТБ добавит в него опции в зависимости от пожеланий пользователей, а затем доведет функционал в Telegram до полноценного мобильного приложения.
ВТБ СООБЩИЛ О ПРЕКРАЩЕНИИ ПРОГРАММЫ ДЕПОЗИТАРНЫХ РАСПИСОК
ВТБ закрывает программу депозитарных расписок с 1 сентября и прекращает их листинг на Лондонской фондовой бирже. Об этом сообщается на сайте банка.
Из условий депозитарного договора между ВТБ и Bank of New York Mellon следует, что программа должна быть закрыта в течение 90 дней после направления банком-депозитарием уведомления о закрытии программы. Оно было направлено 2 июня 2022 года. Соответственно, программу закроют 1 сентября.
Банк отмечает, что листинг депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже (LSE) также будет прекращен.
ВТБ перестал быть акционером СПБ Биржи
ВТБ полностью вышел из капитала СПБ Биржи. Ранее банку принадлежало 9,25% торговой площадки.
«Открытие» объединится с ВТБ в 2022 году
Сделка по присоединению банка «Открытие» к ВТБ будет закрыта в этом году, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. Сейчас стороны обсуждают технические корпоративные вопросы, добавил Моисеев. Кроме того, в периметр группы ВТБ как отдельное юрлицо войдет крупнейший банк Крыма РНКБ.
ВТБ может объединиться с «Открытием» и РНКБ
Глава ВТБ Андрей Костин попросил правительство России объединить банк с в общую группу с кредитными организациями «Открытие» и РНКБ, рассказали источники «Ъ». По их информации идею одобрили ЦБ и Президент России. Такое решение позволит банкам сэкономить на отделениях и расходах на персонал.
ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ НЕ ПРЕДУСМАТРИВАЕТ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2021 Г ПО ОБЫКНОВЕННЫМ И ПРИВИЛЕГИРОВАННЫМ АКЦИЯМ ВТБ — КАБМИН.
Дивидендные фишки и не только: ВТБ
Авторские права: Открытие Брокер
Портфельное инвестирование и портфельные рекомендации набирают всё большую популярность. Вот и сейчас аналитики рекомендуют покупать акции недооценённых дивидендных фаворитов на 2022 год.
По мнению экспертов, именно эти акции отстают от лидеров роста в своих секторах. Причина – отказ или риск отказа от выплаты дивидендов. Идея заключается в том, что при объявлении дивидендов котировки этих компаний смогут быстро догнать конкурентов по сектору, показав рост на десятки процентов.
«ВТБ»: вся надежда на ФНБ
В случае с «ВТБ» (VTBR) аналитики делают ставку на получение банком денег со стороны Фонда национального благосостояния (ФНБ) через выпуск привилегированных акций. Это может привести к переоценке обыкновенных акций, если объём вложений компенсирует 217 млрд руб. потенциальных потерь. При этом о дивидендах аналитики умалчивают, но напрасно. На прошлой неделе Минфин предложил банкам не выплачивать дивиденды по итогам 2021 г. Это может быть негативно воспринято участниками рынка.
С технической точки зрения акции «ВТБ» торгуются около исторических минимумов. С одной стороны, существует риск ещё большего снижения, так как банку понадобится докапитализация, с другой – сейчас достаточно интересные уровни для покупок и имеет смысл постепенно набирать долгосрочную лонговую позицию.
——-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
ВТБ: дивиденды за 300
Авторские права: Инвестидеи от NZT RUSFOND
Еще одни аналитики начинают покупки после обвала с банковских акций. Выбор NZT Rusfond — акции ВТБ. Аналитики надеются, что ВТБ выплатит полноценные дивиденды по итогам года, в результате чего дивдоходность может составить 13%. Рынок про это «забыл»
Основная идея в акциях состоит в выплате полноценных дивидендов по итогам года. Прибыль в 300 млрд рублей по МСФО, которая является базой для расчета дивидендов, может быть реальной.
Из ноябрьского РСБУ учтем важное замечание по крепости нормативов, которые ранее не дали нормально выплатить дивиденды за прошлый год. Норматив достаточности капитала ВТБ Н1.0 в ноябре снизился до 11,36% с 11,85% при регулятивном минимуме 8%. Норматив групповой достаточности капитала Н20 составил 12,17% при минимуме с учетом надбавок в 11,5%.
Напомним, что в июне 2020 норматив показывал Н20 11.6% — еле вошли в минимум по нему. А сейчас после выпуска субординированного долга все гораздо лучше. За 11 месяцев 2021 в регулятивный капитал были включены выпущенные Банком субординированные облигации в рублевом эквиваленте на сумму 172,4 млрд рублей.
Помним, что экономические права на дивиденды еще принадлежат и держателям префов.
Поэтому на дивиденды по обыкновенным акциям пойдет лишь около 55% от расчетной суммы в 150 млрд. Точной процентовки распределения выплат сейчас нет, но исторически доходности префов и обычки стараются уравнять.
Хотя в этом году есть пожелание менеджмента дать больше выплат на обыкновенные акции.
RTRS — ВТБ ПЛАНИРУЕТ В 21Г СОХРАНИТЬ ДИВИДЕНДЫ ПО ОБЫКНОВЕННЫМ АКЦИЯМ В ОБЪЕМЕ 50% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ПОПРОСИТ ПРАВИТЕЛЬСТВО ПЛАТИТЬ МЕНЬШЕ ПО ПРЕФАМ
Причем, учитывая риски ВТБ и то, что платить компания, скорее всего, будет в 2 приема, чтоб не нарушать норматив Н20, думать о сдаче бумаги стоит чуть раньше, чем в Сбербанке.
RTRS — КОСТИН ЖДЕТ, ЧТО В 21Г ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВТБ ПРЕВЫСИТ 300 МЛРД Р БЛАГОДАРЯ РАЗОВЫМ ФАКТОРАМ, В 22Г НЕ ПРЕВЫСИТ РЕКОРД 21Г
В итоге картина сейчас примерно такая.
Менеджмент банка неоднократно заявлял, что прибыль ВТБ по МСФО за 2021 год ожидается на уровне свыше 300 млрд рублей. За 11 месяцев 2021 года банк уже заработал рекордные 308,8 млрд рублей по МСФО или 0,0064 копейки в виде дивидендов на акцию. Таким образом, ВТБ достаточно не показать убыток, чтобы выполнить цель.
С учетом того, что результат 2022 может быть ниже 2021, выходим быстрее и агрессивней по мере приближения целей.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
ВТБ — Выставляю Твердый Бид
Авторские права: Инвестидеи от УСИЛЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
Аналитики начинают закупки подешевевших российского рынка с акций банков. Усиленные Инвестиции выбирают ВТБ. Говорят, ВТБ по мультипликатору P/B стоит даже в 2 раза дешевле Сбера, дисконт по P/E рекордный, при этом прогнозная дивдоходность составляет 14%
ВТБ по мультипликатору P/B стоит в 2 раза дешевле Сбера, существенная недооценка относительно исторических мультипликаторов, прогнозная дивидендная доходность в 2022 году около 14%, менеджмент повысил прогноз по прибыли за 2021 год до 310 млрд рублей. Потенциально хороший момент для входа, если Россия не вторгнется в Украину.
После удачных отчетов ВТБ Банка за 9 месяцев 2021 года один из топ-менеджеров дал прогноз по прибыли за 2021 год в размере 310 млрд рублей, официальный же прогноз повышен до 300 млрд рублей. Консервативно предполагаем, что компания заработает 305 млрд рублей, тогда дивиденд на акцию составит 0.00623 рубля или 13.7% годовой доходности к текущей цене.
ВТБ торгуется много дешевле, чем его прямые конкуренты в РФ. По коэффициенту P/B ВТБ оценен в 2 раза дешевле, чем Сбербанк (0.53 против 1.07). При этом ВТБ с 2002 в 4 раза увеличил свою долю на рынке и сократил отставание от Сбербанк. По P/E ВТБ также недооценен относительно Сбера (2.2х против 4.9х). При этом прогнозная дивидендная доходность Сбербанка на 2021 год составляет 11%, что меньше, чем у ВТБ.
К тому же оценка 2.2х по P/E сильно занижена относительно исторического значения (на уровне 75% перцентиле) для компании 3.6х. Этот показатель означает, что в 25% случаев мультипликатор компании был выше и скорее всего можно дождаться, когда мультипликатор вернется к данному целевому уровню. В таком случае потенциал роста бумаги >100%.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
ВТБ нарастил чистую прибыль по РСБУ за 9 месяцев почти в 4 раза — до 203,7 млрд руб.
Ранее озвученные планы менеджмента ВТБ выплатить дивиденды за 2021 год в размере 50% чистой прибыли по МСФО будут исполнены, исходя из значения норматива общей достаточности капитала Н20, заявил журналистам главный бухгалтер ВТБ Михаил Коваленко.
«С точки зрения регулирования и дивидендной политики, определяющим является именно норматив Н20 и показатель, как мы понимаем прибыль банка по МСФО на консолидированной основе … Исходя из того, что у банка отличная динамика по общей достаточности капитала, в том числе с учетом реализованного программой привлечения гибридного капитала … мы делаем вывод о том, что ранее озвученные менеджментом планы по дивидендам в следующем году будут исполнены, и акции банка имеют очень привлекательный реальный уровень дивидендной доходности», — сказал Коваленко.
ПАО «Банк ВТБ»
Авторские права: Финам
Тикер VTBR
Рекомендация — покупка
Инвестиционный горизонт 4-8 недель
Цена входа — тек. рыночная
Цель 0,0595 руб.
Потенциальная доходность на сделку 19%
Объем входа 10%
Стоп-приказ 0,0475 руб.
Технический анализ
Бумага движется в рамках растущего тренда. Открывать позиции рекомендуем при текущем уровне с целью 0,0595 рубля. При покупке на 10% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 0,0475 рубля риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,8.
Фундаментальный фактор
ВТБ — один из крупнейших банков России с контрольным пакетом, принадлежащим государству. Кредитор демонстрирует восстановление финансовых показателей и имеет дальнейшую перспективу роста. Так, чистая прибыль группы по итогам семи месяцев 2021 года составила 200,9 млрд рублей, увеличившись в годовом выражении в 4,7 раза. Многократное повышение ключевой ставки Банка России еще не полностью заложено в котировках, что дает дополнительный стимул для роста акций. Кроме того, на сегодняшний день акции банка ВТБ оцениваются почти в два раза дешевле, чем акции Сбербанка по основным мультипликаторам.